הצעת חוק להגברת הפיקוח על תהליכי אסדרה של מפוקחי רשות שוק ההון, התשפ"ד-2024

במשך שנים פעלה רשות שוק ההון כאגף במשרד האוצר. בשנת 2016 היא הוקמה בחוק כרשות עצמאית. במהלך פעילותה כאגף וביתר שאת עם הקמתה כרשות עצמאית, חלה עליה בהנפקת הוראות רגולטוריות כלפי הגופים המפוקחים על ידי הרשות. בין הגופים המפוקחים: חברות ביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל ובעלי רישיון סוכן ביטוח, סוכן פנסיוני ויועץ פנסיוני. בשנת 2011 החל אגף שוק ההון בתהליך בחינה וארגון של האסדרה. מטרת התהליך היתה, בין היתר, לייצר קודקס סדור ומקיף שיסייע בהתמצאות בהנחיות ויקל על עבודת הגופים המפוקחים. בדוח השנתי של הממונה על שוק ההון לשנת 2012 צוין כי המטרה היא להשלים את הקודקס עד סוף שנת 2013. בפועל, נכון למועד סיום ביקורת דו"ח מבקר המדינה)ינואר 2024(, כ-12 שנים לאחר תחילת עבודת רשות שוק ההון על קודקס האסדרה, הוא עדיין לא הושלם. דו"ח מבקר המדינה האמור הצביע על כך שהרשות ממשיכה לפרסם חוזרים בנפרד מהקודקס ואינה מפרסמת תיקון לפרקי קודקס האסדרה כפי שהתחייבה לעשות. כך למעשה הגופים המוסדיים צריכים לציית הן להוראות הקודקס והן להוראות החוזרים שיוצאים במנותק ממנו. במסגרת החלטת ממשלה 4027)מיום 2011.12.25(הוטל על ראש האגף לתכנון מדיניות במשרד ראש הממשלה לפעול לפיתוח תורת אסדרה ממשלתית הכוללת שיטות להערכת אסדרה. ההחלטה הובילה לגיבוש מדריך שנועד להנחות את משרדי הממשלה בדבר ביצוע הערכת השפעות אסדרה חדשה. ואולם, לשם שמירה על עצמאותה של רשות שוק ההון, החלטת ממשלה זו לא חלה עליה. בהמשך להחלטה זו, במסגרת החלטת ממשלה 708)מיום 2013.8.25(על טיוב ושיפור של האסדרה הממשלתית נקבע כי על אף האמור בהחלטה 4027 תיבחן החלת החובה גם על רשות שוק ההון. לימים, בהחלטת ממשלה 2118)מיום 2014.10.21(בדבר חובת הערכות השפעת אסדרה על כלל המאסדרים, בה למעשה עוגנה חובת ה-RIA)Assessment Impact Regulatory(, נקבע שההחלטה לא תחול על רשות שוק ההון, אך הממשלה רשמה בפניה את הודעת הממונה על רשות שוק ההון, לפיה, רשות שוק ההון תאמץ באופן וולונטרי את תהליך ה-RIA ברוח החלטת הממשלה. בפועל, למרות הודעת הממונה על רשות שוק ההון על אימוץ וולונטרי של הוראות ה-RIA, היקפי האסדרה של הרשות לא רק שלא פחתו, ההיפך מכך – היקפן עלה משמעותית. כך למשל, לפי נתוני מבקר המדינה, מספר האסדרות שיזמה רשות שוק ההון הוכפל מ-73 אסדרות בשנת 2019 ל-145 אסדרות בשנת 2022)עמ' 393 לדוח מבקר המדינה, ינואר 2024(. עוד במסגרת פעולת משרד מבקר המדינה, הופנו גופים מוסדיים להשיב לשאלות הקשורות בתהליכי האסדרה של רשות שוק ההון -